$1,000,000结合CPP和OAS，4%规则下每年$40,000提取，加上政府福利合计$82,000+税前收入，税后可轻松支撑体面的退休生活。这个量级的核心议题：OAS Clawback规避、三账户协同、配偶RRSP分拆——这些决策价值数万加元。
假设：60岁夫妇，5年内退休，$100万共同资产。以下是税务优先的最优账户放置方案。
| 账户 | 金额 | 投资 | 核心逻辑 |
|---|---|---|---|
| 夫妻各自TFSA（最大化） | $218,000 | XEQT | 最高成长资产 · 取款不计入应税收入 · OAS不受影响 · 最后动用 |
| 丈夫RRSP / RRIF | $300,000 | VFV 75% + VAB 25% | 美股规避预扣税 · 债券降低临近退休波动 · 未来RRIF最低提取控制收入 |
| 妻子RRSP（配偶RRSP） | $182,000 | VGRO（80/20） | 收入分拆：妻子退休收入低则税率低 · 夫妻各自低于Clawback线 |
| 非注册账户 | $300,000 | XEQT 60% + VDY 40% | XEQT不卖不触税 · VDY合格股息税率最优 · 用于提供日常现金流 |
| 合计 | $1,000,000 | 预计4%提取收入：$40,000/年 | |
💡 实际税后情况：夫妻各自收入约$41,404，安大略省税后各约$33,500，合计约$67,000。若每年再从TFSA提取$15,000（不计入收入），家庭实际可用约$82,000。完全可以过上体面退休生活，且不触发OAS削减。
📊 关键结论
非注册账户里，优先放加拿大合格股息（税率约16%）和长期持有的ETF（资本利得税仅按增值部分的50%计），避免利息类收入（GIC等）放在非注册——利息按全额收入征税（约33%），是最低效的选择。应把GIC放进TFSA，利息完全免税。
$100万最重要的三步
① 配偶RRSP：高收入方向低收入配偶的RRSP供款，退休后各自收入平衡，两人均低于OAS削减线$95,323。
② 60岁起少量取RRSP：趁收入低的年份，每年在低税率区间取$15–20K RRSP，再存TFSA，减少72岁后强制提取的税务压力。
③ 非注册账户持XEQT不卖：用合格股息（VDY）提供现金流，用ETF资本利得延税增长，退休后低收入年份再逐步卖出。
✅ 下一课：方案四——300万加币
财富真正自由的量级。核心议题从"如何赚"变为"如何传承"——遗产规划、RRIF转TFSA策略、以及何时需要引入fee-only CFP顾问。